Un producto estructurado suele estar compuesto por un bono simple y uno o varios derivados. El bono se puede emitir bajo un programa de emisión EMTN o por medio de un vehículo de propósito específico SPV.
La clave es entender qué derivados hay dentro de la estructura, y , aplicando el principio de transparencia, ser capaces de evaluar el valor de mercado de los derivados subyacentes.
| Valoración de productos de CLIENTE GENÉRICO | ||||||||||||
| Porcentaje (%) | EUR | |||||||||||
| Nº ISIN | Nocional | Bono | Derivado | Precio | Fecha | Bono | Derivado | Precio | ||||
| XS100345678 | 10m. | 99% | -20% | 79% | 31-mar-10 | 9.900.000 | -2.000.000 | 7.900.000 | ||||
| XS100345234 | 5m. | 102% | 5% | 107% | 31-mar-10 | 5.100.000 | 250.000 | 5.350.000 | ||||
| XS100345123 | 4m. | 95% | 7% | 102% | 31-mar-10 | 3.800.000 | 280.000 | 4.080.000 | ||||
| XS100337683 | 20m. | 110% | -15% | 95% | 31-mar-10 | 22.000.000 | -3.000.000 | 19.000.000 | ||||
| XS100398763 | 2m. | 90% | 25% | 115% | 31-mar-10 | 1.800.000 | 500.000 | 2.300.000 | ||||
| XS100348765 | 7m. | 95% | -34% | 61% | 31-mar-10 | 7.125.000 | -2.550.000 | 4.575.000 | ||||
| XS100345762 | 8m. | 99% | -23% | 76% | 31-mar-10 | 7.920.000 | -1.840.000 | 6.080.000 | ||||
| Total EUR | 56,5m. | 57.645.000 | -8.360.000 | 49.285.000 | ||||||||
